Существенные расходы при инвестировании в жилье по сравнению с другими инвестициями

 

Наиболее часто встречающимися финансовыми инструментами, которые используются частными инвесторами, чтобы вложить деньги и заработать, это акции, облигации, деривативы, банковские депозиты или недвижимость. Для примера средняя стоимость совершения одной сделки с акциями или облигациями составляет около 0,1% от объема совершенной сделки; а при использовании консультационных услуг 0,4%. А сделки совершаются мгновенно.

Рынок недвижимости не менее популярный вид инвестиций, а иногда даже более востребованный среди инвесторов, которые хотят вложить деньги без риска. Но вход на этот рынок более тяжелый, т.к. на нем существенно выше минимальный порог входа и очень большие финансовые и временные издержки. Издержки на этом рынке связаны со сложной системой регистрации сделок и асимметрией информации, поэтому придется понести финансовые и временные расходы на поиск наиболее инвестиционно-привлекательного объекта; финансовую проверку застройщика, проверка документов, правильность их составления; юридические и риелторские услуги агентств; расходы на регистрацию договоров; использование услуг риелторских агентств (при дальнейшей продаже квартиры). Всё это составляет порядка 3-5% от стоимости квартиры, без гарантии того, что она принесет желаемую доходность. Немало важно учитывать, что в данном случае физическое лицо будет тратить своё личное время на контроль над всеми этими процессами.

Вложить деньги в инвестиции в жилье можно и через фонд (порог входа 100 т.р.). В случае инвестирования в недвижимость через фонд, частный инвестор платит 1-2% комиссии от инвестиционной суммы и определенный процент от прибыли (разница между ценой продажи и ценой покупки), который не превышает 20%. При этом в эту сумму входят все вышеперечисленные расходы, которые выполняются профессиональной и опытной командой фонда. Расходы же на вознаграждение управляющей команды фонда являются существенно меньше, чем фонд получает скидку от застройщиков, покупая квартиры оптом. Т.е. если скидка составила 10%, пайщики фонда компенсируют управляющей компании только 2%, что позволяет пайщику вложить деньги и получить прибыль на входе в инвестицию, а не ждать, как сложится ситуация.

Важно отметить и правильность расчета итоговой доходности для фонда и физического лица. Т.к. для сопоставимого анализа надо начинать рассчитывать период инвестирования в объект с момента начала поиска объекта. Средняя продолжительность поиска-приобретения квартиры составляет для частного инвестора 3-6 месяцев. А для увеличения ликвидности (ускорении сроков продажи квартиры) клиенту придется заплатить дополнительные деньги, либо снизить стоимость квартиры. При инвестировании через фонд, частный инвестор приобретает инвестиционный пай сразу, а также получает возможность продать его в любое удобное для него время, тем самым вывести свои средства в удобное для себя время.