Соотношение риск-доходность фондов инвестирующих в жилье в сравнении с другими инвестиционными продуктами

 

На то, куда правильно вложить деньги, влияет только один фактор- риск/доходность. А выбор между активами с лучшими соотношениями риск/доходность зависит от отношения человека к риску. Основными финансовыми активами для инвестирования считаются акции, деривативы на валюту и драгоценные металлы, валюта, драгоценные металлы, недвижимость, облигации, банковские депозиты. Первые 2 по соотношению доходность/риск можно отнести к активам с высокой доходностью (не гарантированной) и высоким уровнем риска. Последние депозиты и облигации - это инструменты денежного рынка с минимальными рисками и минимальной доходностью с отсутствием защиты от девальвации и инфляции. К инструментам со средним уровнем риска и средней доходностью можно отнести золото и валюты. Недвижимость же является единственным инструментом, инвестируя в который, можно извлечь среднюю доходность при рисках сравнимыми с банковским депозитом и зажитой от инфляции и девальвации, с высокой ликвидностью, низкими транзакционными издержками и низким порогом входа (от 100тыс.р.). Поэтому для каждого инвестора, понятие о том, куда надежно вложить деньги, разное, т.к. чем выше надежность, тем ниже доходность и исключений не бывает.

Доходность на первичном рынке недвижимости составляет 25-35% в год. Однако здесь частный инвестор сталкивается с такими рисками как: потеря доходности (ошибочный выбор объекта для инвестирования); риск банкротства застройщика и срыв сроков строительства; риск ликвидности (при продаже квартиры); риск мошенничества; политические риски и проч.

При таком большом разнообразии инвестиционных активов, достаточно сложно определиться, куда прибыльно вложить деньги, и чтобы риски были близки к рискам по депозитам.

Инвестиции в жилье через фонд существенно снижает большинство рисков, составляя диверсифицированный портфель из инвестиционно –привлекательных квартир. В фонде работают квалифицированные специалисты, управляющие и аналитики, что позволяет фонду выбирать только наиболее инвестиционно-привлекательные объекты; оценивать риски по застройщику и мониторить его финансовое состояние в дальнейшем; фонд работает с крупными риелторскими агентствами, что позволяет фонду быстро реализовать купленные квартиры. В фонде работают сертифицированные юристы, что снижает риск мошенничества. А благодаря тому, что паи фонда котируются на бирже ММВБ-РТС, устраняется риск ликвидности. Рассматривая инвестирование на рынке недвижимости через фонд, инвестор, таким образом, минимизирует все вышеперечисленные риски.